Dotrzymaliśmy!

Dzisiaj krótko: cieszę się, że dotrzymaliśmy obietnicy. Gdy powoływaliśmy Mzuri CFI 2 zapowiadaliśmy, że od trzeciego roku finansowego spółka powinna przynosić ok. 6% zwrotu. Nieco ponad rok temu zapowiadaliśmy, że powinniśmy w trzecim roku “dowieźć” ok. 7%. I, choć nie były to obietnice tylko nasze szacunki, dotrzymaliśmy! W ubiegłym tygodniu wypłaciliśmy inwestorom Mzuri CFI 2 saldo dywidendy za ubiegły rok finansowy – łącznie dywidenda ta wyniosła 390 tys zł. Wychodzi 6,9% rocznie.

Tym samym spółki Mzuri CFI wypłaciły już inwestorom ok. 1,5 mln zł zysku (nie licząc kolejnego półtora miliona kapitału oddanego przez Mzuri CFI1, które zakończyło działalność).

Jeżeli chcesz podzielić się z innymi, udostępnij:

Share on facebook
Facebook
Share on twitter
Twitter
Share on linkedin
LinkedIn
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on email
Email

18 Responses

    1. Paweł, wydaje mi się, że to nic nowego. Ani nic bulwersującego co do meritum sprawy – jeśli ktoś wynajmuje piętnaście mieszkań, trudno mu będzie mnie przekonać, że to nie jest działalność gospodarcza. Problem leży w tym, że brak jest choćby przybliżonej interpretacji jak wiele mieszkań można jeszcze uznać za najem prywatny a jak wiele to już biznes.
      Inny jeszcze aspekt to konsekwencje kosztowe – prowadzenie najmu w ramach działalności gospodarczej może mieć zalety podatkowe (zaliczanie kosztów, przyspieszona amortyzacja, która jest niemożliwa przy rozliczaniu się ryczałtem od przychodu (tak, wiem, że można się rozliczać na zasadach ogólnych nie prowadząc działalności, ale w artykule bohaterka chciała dalej rozliczać się ryczałtem)) czy związane z możliwością zawierania umów najmu instytucjonalnego.

  1. czy należy to tak rozumieć że 3go roku udziałowcy otrzymali dywidendę w postaci 7%? a co się działo w pierwszym i drugim roku? czy była jakaś dywidenda?

    1. Tak, za trzeci rok udziałowcy otrzymali dywidendę w wysokości (by być dokładnym) 6,9% w stosunku do poziomu kapitału spółki na koniec roku. Po pierwszym roku, zgodnie z założeniami, dywidendy nie było, po drugim miała być dywidenda w wysokości 3% i poziom ten nieznacznie przekroczyliśmy.

      1. Dodam do Artura, że tak jak przy budowaniu własnego portfela, on też od pierwszej sekundy nie przynosi zysków.

        Dlatego w CFI 2 pierwszy rok był z zerowym zyskiem. Kupowaliśmy wtedy pierwsze mieszkania, były one remontowane i oczywiście zdążyły już trafić do najmu, ale czynsze pokryły koszty założenia spółki. Innymi słowy był to taki niemowlak.

        W drugim roku spółka już wypracowała 3% zyski, ale nadal była w trakcie kosztownego rozwoju. Spółka raczkowała =)

        Obecnie już chodzi, a nawet biega jak aktywny nastolatek =)

        1. Mam pytanie odnośnie CFI2 – załóżmy że chce w to wejść i mam do zainwestowania 200tys. PLN. Za 20 lat chce się wycofać – ile zostanie mi wypłacone? 200tys. czyli tyle ile wpłaciłem czy 200tys. powiększone o ewentualny wzrost wartości mieszkań w tym czasie którymi zarządza spółka?

        2. Marek, pozwól że ja odpowiem, jako zarządzający CFI. Za dwadzieścia lat (czy za dwa) wypłacone Ci zostanie z Mzuri CFI 2 dokładnie tyle kapitału, ile zainwestowałeś. Oczywiście, w międzyczasie, będziesz otrzymywać dywidendę. Ten mechanizm nie da Ci zarobić na wzroście cen nieruchomości, ale uchroni Cię przed ewentualnym spadkiem.
          Inne rozwiązania zastosowaliśmy w Mzuri CFI Łódź i w Mzuri CFI Śląsk, gdzie za owe dwadzieścia lat wypłacona Ci zostanie wartość wpłaconego kapitału zaktualizowana indeksem zbudowanym w oparciu o dane NBP odnośnie zmian cen nieruchomości na rynku wtórnym w danym mieście (odpowiednio Łodź i Katowice).

        3. Dokładnie stopa zwrotu wyniosła za ostatnie trzy lata 10,5%, czyli 3,5% rocznie przed opodatkowaniem, czyli 2,8% po opodatkowaniu.
          Dodam tylko dwa komentarze – po pierwsze tak, a właściwie gorzej zapowiadaliśmy powołując spółkę, więc kto wszedł do niej trzy lata temu, wiedział co robi. Po drugie, z założenia, Mzuri CFI 2 ma trwać po wsze czasy. Ta więc inwestor, który wchodził do niej z myślą o swojej emeryturze za 20 lat – a z myślą o takich osobach powoływaliśmy tę spółkę – może się nie przejmować niskim zwrotem w pierwszych dwóch latach. Z nawiązką odrobi je przez kolejnych osiemnaście czy trzydzieści osiem.

        4. CFI 2 jest płatnikiem, tzn. odprowadza do US podatek oraz wypełnia i przekazuje inwestorowi odpowiedni PIT. Inwestor uwzględnia przychód i zapłacony podatek w swoim PITcie.

      2. Gdy płatnik odprowadzi należny podatek do US to podatnik nie ma obowiązku złożenia zeznania i wykazania uzyskanego dochodu. Pobranie podatku przez płatnika powoduje wygaśnięcie zobowiązania podatkowego.

        Proszę mnie poprawić jeśli się mylę.

  2. Na ten rok planujemy ostrożnie 6,5% (ale na poprzedni plan wynosił 6%…), na kolejne – trudno teraz wyrokować, ale na pewno nie mniej niż 6%. Urok CFI 2 jest taki, że po zbudowaniu portfela trudno o pogorszenie jego rentowności (pod warunkiem, że pilnuje się pustostanów – co oczywiście robimy =)

    Niestety, trudno też o znacznie więcej niż 7%.

    Natomiast w CFI Śląsk i Łódź pierwszy rok działania to najpewniej 0+% zwrotu w postaci dywidendy (jak w pierwszym roku CFI 2, chociaż postaramy się pozytywnie zaskoczyć), kolejny rok to 3-6%, ale dalsze lata powinny dawać zwroty typu 7% i więcej, ponieważ kamienice mają zdecydowanie więcej potencjału do zwiększenia wartości (nowe lokale mieszkalne, ocieplenie, ogrzewanie, potencjał lokali użytkowych etc.). Dodatkowo, wartość samych udziałów będzie rosła wraz z wartością nieruchomości, czego w CFI 2 nie ma.

      1. Zeno,
        Od zainwestowanego kapitału – czyli jeśli ktoś włożył 10.000 zł 3 lata temu, czy też ulokuje teraz 10.000 zł, to jest to zwrot od tej kwoty. Natomiast w CFI 2 występuje opłata za przystąpienie, zmienna w trakcie roku i jej już nie uwzględniamy.

        1. Nie uwzględnienie opłaty za przystąpienie do CFI2 troszkę zawyża stopę zwrotu.

          Oczywiście, każdy może sobie wyliczyć stopę zwrotu w zależności od momentu przystąpienia do CFI2.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

Kup Pomarańczową wolność finansową

 

Najnowszą książkę autorów bloga Fridomia i dołóż swoją cegiełkę do kupna mieszkania dla młodzieży opuszczającej domy dziecka. I Ty możesz pomóc.

 

Książkę kupisz klikając tutaj.